<炒股配资之家>中介机构在资本市场作用重大，如何做好‘看门人’？

择远

12月23日召开的国务院常务会议，审议通过《国务院关于规范中介机构为公司公开发行股票提供服务的规定（草案）》，强调要发挥好中介机构资本市场“看门人”作用，防止中介机构与发行人不当利益捆绑，严厉打击财务造假、欺诈发行等违法行为，切实保护投资者合法权益，促进资本市场健康稳定发展。

作为资本市场的“看门人”，中介机构责任重大：既要做好企业投资价值的“发现者”，也要成为上市公司行稳致远的“陪伴者”，更要成为资本市场健康稳定发展的“守护者”。因此，监管部门一方面密集推出涉及规范中介机构执业的相关文件，着力推动中介机构归位尽责、实现高质量发展；另一方面，不断强调压实发行人信息披露责任和中介机构“看门人”责任。对违法违规行为，以“零容忍”的态度，坚持“穿透式监管、全链条问责”。

笔者认为，随着资本市场全面深化改革的持续推进，作为资本市场的重要参与者，中介机构必须要怀敬畏之心，行规矩之事，充分发挥好“看门人”作用。

首先，发挥好“看门人”作用是推动资本市场高质量发展的必然要求。

《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》指出，“健全投资和融资相协调的资本市场功能，防风险、强监管，促进资本市场健康稳定发展”。实现投融资协调发展，是保持资本市场健康发展的基础，其中一个重要体现就是要实现质的持续提升。这需要市场各方的共同推进，对于中介机构而言，就是要切实扛牢主体责任，当好资本市场高质量发展的有力推动者。

其次，发挥好“看门人”作用是推动上市公司高质量发展的必然要求。

提高上市公司质量是增强资本市场活力和韧性的必由之路，需要市场各个参与者归位尽责，强化服务实体经济的职责使命。《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行）》提出，压实中介机构“看门人”责任。因此，中介机构要立足专业、勤勉尽责在证券市场起中介作用的机构是，坚守合规底线，以可投性为导向执业展业，更加注重项目的长期价值，把好“入口关”的第一道防线，确保项目质量，从源头上提高上市公司质量。

再次，发挥好“看门人”作用是推动中介机构自身高质量发展的必然要求。

近年来，监管部门严厉打击中介机构的违法违规行为，加大处罚力度。事实上，处罚只是一方面，更进一步看，中介机构一旦遭受处罚中介机构在资本市场作用重大，如何做好‘看门人’？，会在方方面面都受到影响，比如，影响相关业务的开展、引发市场对其从业信誉和执业能力的质疑，并且这些影响都是不可逆的。所以，中介机构一定要聚焦固本培元、提高内部合规治理、提升专业能力，同时，要对法律怀有敬畏之心，用高质量的执业水平推动自身的高质量发展。

最后，发挥好“看门人”作用是保护投资者合法权益的必然要求。

投资者是市场之本，加强投资者保护特别是中小投资者保护，是推进资本市场高质量发展行稳致远的重要保障。上市公司是市场之基，是投资价值的源泉，中介机构务必要确保执业过程的公正性、专业性和透明度，以保护投资者合法权益为己任，为投资者挑选出“货真价实”的好公司。

总之，中介机构要切实发挥好资本市场“看门人”作用，追求形成专业为本、信誉为重、责任至上、质量制胜的执业生态。这是监管对中介机构提出的最基本的要求，也是中介机构必须遵循的执业准则。